作为传统金融狗,尤其还是一名二级市场行业研究人员,在科技新兴产业领域的研究经历让我形成了从第一性原理出发开始思考的习惯,因此要在面对区块链复杂的技术、机制、各类新名词、新概念,从混乱中理清投资逻辑,参与到这轮DeFi热潮中,仍然得从各类DeFi项目的产品出发,从其解决的痛点、满足的需求和创造的价值出发。

货币产生于人们对于价值的共识,金融则建立在这种共识基础之上。过去2000年间,金融从无到有,又在过去200年里快速发展,以至于身浸其中的我们天然认为以银行和各种中介机构为流通、交换节点的体系是金融的本来面目。 当DeFi来临的时候,金融却是以另一种形式展现在人们面前。

DeFi数据 1.DeFi总市值：920.34亿美元 市值前十币种排名数据来源DeFibox DeFi总市值数据来源：Coingecko 2.过去24小时去中心化交易所的交易量：44.8亿美元 过去24小时去中心化交易所的交易量数据来源：Debank 交易量排名前十的DEX 排名来源：DeFibox 3.DeFi借贷平台借款总量：167。

泰国金融监管机构已将其注意力转移到去中心化金融DeFi上面。 根据6月1日《曼谷邮报》的报道,泰国证券交易委员会（SEC）宣布,在不久的将来,任何与DeFi相关的活动可能都需要获得金融监管机构的许可。 同时,SEC尤其将针对发行代币的 DeFi 协议进行更严格的监管。

1.金色观察 | ETH价格上涨11%后 DeFi代币市场回暖 加密市场经历过周末行情低迷后,有所回暖,ETH价格则有较大幅度的上涨。在过去24小时内ETH价格上涨了11%,达到2640美元高点。上周涨幅为24%。ETH上涨也带动了一些使用其智能合约代币价格的上升。过去一天内,大多数主流DeFi代币价格也有所上涨。

《觅新》是金色财经推出的一档区块链项目观察类项目,覆盖行业各领域项目发展情况,具体设计到项目概况、技术进展、募资情况等,力图为您呈现热门新潮的项目合辑。 Coinburp（点击查看官网）是一家总部位于英国伦敦的加密货币交易平台,致力于搭建一个连接“CeFi（中心化金融）to DeFi（去中心化金融）”的加密货币交易平台。

DeFi数据 1.DeFi总市值：938.54亿美元 市值前十币种排名数据来源DeFibox DeFi总市值数据来源：Coingecko 2.过去24小时去中心化交易所的交易量：46.7亿美元 过去24小时去中心化交易所的交易量数据来源：Debank 交易量排名前十的DEX 排名来源：DeFibox 3.DeFi借贷平台借款总量：171。

注：原文作者是Weiting Chen,文章是根据永续协议研讨会中使用的演示文稿编写的。 如果这是你第一次听说永续合约,那么在深入研究这个问题之前,你应该对它进行一个大概了解。 永续合约是一种简单的获得杠杆敞口的方式,你可以使用稳定币作为永续合约头寸的抵押品。

DeFi数据 1.DeFi总市值：964.65亿美元 市值前十币种排名数据来源DeFibox DeFi总市值数据来源：Coingecko 2.过去24小时去中心化交易所的交易量：57.8亿美元 过去24小时去中心化交易所的交易量数据来源：Debank 交易量排名前十的DEX 排名来源：DeFibox 3.DeFi借贷平台借款总量：159。

DeFi数据 1.DeFi总市值：964.14亿美元 市值前十币种排名数据来源DeFibox DeFi总市值数据来源：Coingecko 2.过去24小时去中心化交易所的交易量：76.5亿美元 过去24小时去中心化交易所的交易量数据来源：Debank 交易量排名前十的DEX 排名来源：DeFibox 3.DeFi借贷平台借款总量：169。

你没有必要获取加密圈内所有的信息,这也不可能实现,通常你也会错过下一次大涨,所以在币圈这个风云变幻的市场中,这种投资方式并不可行。 那有没有其他可行的投资方式呢？ 你需要对某个投资品建立坚定信仰 下文将介绍你为什么应该对DeFi衍生品建立坚定信仰。 原因是在传统金融市场中,衍生品的市场规模最大。

DeFi数据 1.DeFi总市值：1051.51亿美元 市值前十币种排名数据来源DeFibox DeFi总市值数据来源：Coingecko 2.过去24小时去中心化交易所的交易量：203.4亿美元 过去24小时去中心化交易所的交易量数据来源：Debank 交易量排名前十的DEX 排名来源：DeFibox 3.DeFi借贷平台借款总量：168。

最近数月,AMM 领域内的创新推动了 DEX 的成长。 2021 年 3 月,SushiSwap 将其单资金库模型「便当盒（BentoBox）」公之于众,令其作为一种去中心化的应用商店。所有用户都可将他们的代币存储至可通过不同应用访问的单盒中。

加密资产市场的剧烈波动又一次印证了圈内人口中的「币圈一天,人间一年」。由于大盘连日下跌,加密资产市场总市值已由5月11日的3万亿美元高点不断下移,截至5月25日,这一数字缩水为1.7万亿美元,半月跌幅达43.33%。

周一,普华永道、投资公司Elwood Asset Management、另类投资管理协会AIMA联合发布了2021年度全球加密对冲基金报告。该报告概述了全球加密对冲基金的情况,对一些传统对冲基金进行了调查。 报告估计,2020年全球加密对冲基金管理的资产总量达到38亿美元,和2019年的20亿美元相比接近翻倍。

过去的几年中,稳定币已获得了爆炸性的采用,它们的广泛应用始于中心化交易所之间的交易与转账。从那时起,稳定币就作为生态系统中的主要原语进入了DeFi。 或许,最重要的是,很多加密土著在退出风险时会转而持有稳定币,而不是其本国货币。DeFi的兴起,使得用户能够将这些闲置资产投入使用。

注：原文来自Messari 以下为全文编译： Kava是一个借贷平台,具有类似于MakerDAO的超额抵押信贷机制,以及名为Hard Protocol的本地跨链货币市场。Kava区块链是基于侧重于跨链互操作性的Cosmos SDK构建的,能够使Kava访问来自不同区块链的资产。 Kava着重于目前Defi两大重要趋势的交叉点,即借贷和跨链互操作性。

专业投资者“获得”DeFi的速度比他们获得比特币（或以太坊）的速度快得多。 这不是猜想；这是事实。 作为Bitwise资产管理公司的首席信息官,我在前排座位上看到了这个假设的一个测试案例。 Bitwise是世界上最大和发展最快的加密货币资产管理公司之一,管理着15亿美元的资产 。我们主要服务于专业投资者,包括财务顾问、家族办公室和机构。

最近,以太坊layer1挑战者、layer2的 DeFi的兴起,玩家们对频频使用的“跨链桥”肯定不陌生,当我们使用CEX把加密资产中转一下（比如把以太坊链上的资产转到币安交易所,然后以BEP20的方式转到BSC链上）,其实也是在使用“桥”。资产在不同链间的转移,方式有多种。桥这个基本组件经常被忽视,但对于评估我们的资金安全至关重要。

由于涉嫌对原生代币XVS进行价格操纵,Venus协议在本周三面临超过2亿美元的大规模清算。 对于不太了解Venus协议的人来说,我们首先做一个简单的解释。Venus协议在币安智能链（Binance Smart Chain）上提供去中心化金融借贷服务,允许用户使用XVS代币作为抵押来借入资金。

头条 ▌沃顿商学院：DeFi有改变全球金融的潜力 宾夕法尼亚大学沃顿商学院刚刚发布了对去中心化金融（DeFi）的评估报告。报告称：“ DeFi有改变全球金融的潜力,但迄今为止的活动集中在现有数字资产所有者社区中的投机,杠杆交易和产生收益上。”报告还称该新兴产业面临许多风险。

最近几个月,自动做市商（AMM）领域的创新促进了去中心化交易所（DEXs）的增长。 Uniswap发布了其V3版本,引入了集中流动性,相对于其V2设计资本效率提高了4000倍,而Bancor V2.1引入了一个有趣的代币经济模型来解决无常损失的痛点,实现单边流动性的提供。

DeFi数据 1.DeFi总市值：1270.88亿美元 市值前十币种排名数据来源DeFibox DeFi总市值数据来源：Coingecko 2.过去24小时去中心化交易所的交易量：98.1亿美元 过去24小时去中心化交易所的交易量数据来源：Debank 交易量排名前十的DEX 排名来源：DeFibox 3.DeFi借贷平台借款总量：218。

最近这几个月,市场行情在不断走高,其实在前两年的熊市阶段,当时我一直在文章里写的比特币和以太坊的定投价格分别在1万美金和400美金,到目前为止分别已经有了5到10倍左右的涨幅。 在这轮牛市中,到目前为止,我记忆比较深刻、也很兴奋的一段时间还是去年2020年7月到12月。

抵押、流动性挖矿、P2P借贷——越来越多的人正从中心化金融迁移到去中心化金融(DeFi)应用程序(称为dApps),并创造了DeFi交易的繁荣。自1月份以来,DeFi dApps的总市值增长了3倍(326%),达到739亿美元。 在区块链上运行的去中心化点对点网络承诺让用户控制他们的资金和数据。

近期,加密市场行情震荡,5月19日晚虚拟货币延续暴跌。当晚,比特币一度跌破30000美元,24小时内跌幅达30%,创今年1月底以来新低；以太坊跌破2000美元大关,跌超40%；BTC和ETH的下跌不可避免地带动整体行情的萎靡,牛市是否结束无法预测,熊市是否到来也无法判定。

DeFi数据 1.DeFi总市值：812.31亿美元 市值前十币种排名数据来源DeFibox DeFi总市值数据来源：Coingecko 2.过去24小时去中心化交易所的交易量：72.2亿美元 过去24小时去中心化交易所的交易量数据来源：Debank 交易量排名前十的DEX 排名来源：DeFibox 3。

最近,以太坊layer1挑战者、layer2的 DeFi的兴起,玩家们对频频使用的“跨链桥”肯定不陌生,当我们使用CEX把加密资产中转一下（比如把以太坊链上的资产转到币安交易所,然后以BEP20的方式转到BSC链上）,其实也是在使用“桥”。资产在不同链间的转移,方式有多种。桥这个基本组件经常被忽视,但对于评估我们的资金安全至关重要。

DeFi数据 1.DeFi总市值：1304.66亿美元 市值前十币种排名数据来源DeFibox DeFi总市值数据来源：Coingecko 2.过去24小时去中心化交易所的交易量：73.7亿美元 过去24小时去中心化交易所的交易量数据来源：Debank 交易量排名前十的DEX 排名来源：DeFibox 3.DeFi借贷平台借款总量：220。

DeFi周刊是金色财经推出的一档每周DeFi领域的总结栏目,内容涵盖本周重要的DeFi数据、DeFi项目动态等。

编者注： 智能合约的出现为区块链的发展提供了重要的必要条件,自此区块链世界开始有了丰富的应用。DeFi是区块链应用落地不可忽略的重要组成部分,很多大型机构和优秀的投资者围绕DeFi的讨论从未停歇。荷兰国际集团银行（ING Bank)一直在分析与研究DeFi空间所面临的风险与机遇,以期待能够对其系统应用进行优化,并且给出应用范本。

DeFi数据 1.DeFi总市值：643.88亿美元 市值前十币种排名数据来源DeFibox DeFi总市值数据来源：Coingecko 2.过去24小时去中心化交易所的交易量：64.3亿美元 过去24小时去中心化交易所的交易量数据来源：Debank 交易量排名前十的DEX 排名来源：DeFibox 3.DeFi借贷平台借款总量：160。

DeFi周刊是金色财经推出的一档每周DeFi领域的总结栏目,内容涵盖本周重要的DeFi数据、DeFi项目动态等。

DeFi数据 1.DeFi总市值：797.84亿美元 市值前十币种排名数据来源DeFibox DeFi总市值数据来源：Coingecko 2.过去24小时去中心化交易所的交易量：85.2亿美元 过去24小时去中心化交易所的交易量数据来源：Debank 交易量排名前十的DEX 排名来源：DeFibox 3.DeFi借贷平台借款总量：152。

DeFi数据 1.DeFi总市值：987.44亿美元 市值前十币种排名数据来源DeFibox DeFi总市值数据来源：Coingecko 2.过去24小时去中心化交易所的交易量：151.9亿美元 过去24小时去中心化交易所的交易量数据来源：Debank 交易量排名前十的DEX 排名来源：DeFibox 3.DeFi借贷平台借款总量：188。

从点到面,通过宏观数据分析 DeFi 协议在这次黑天鹅事件引发的压力测试中的表现。 在 5 月 21 日晚间政府机构发布了针对「打击比特币挖矿和交易行为」的要求之后,全球加密货币市场发生持续两日的剧烈的震荡,主流币的单日跌幅高达 30%,更多其他币种的跌幅甚至超过 50%。